ABD ekonomisinin güçlü kalmaya devam etmesi ve Başkan Donald Trump’ın politikaları nedeniyle artan enflasyonist baskılar, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) enflasyonla mücadelesini beklenenden daha uzun sürede tamamlayabileceği yönünde fiyatlamalara yol açtı.
Bu durum, tahvil ve hisse senedi piyasalarında satış baskısını artırırken, dünya genelindeki fonlama maliyetlerini de yükseltiyor.
Analistler, Fed'in önündeki zorlu süreci yatırımcıların yakından izlediğini belirterek, para piyasalarındaki fiyatlamalarda yıl boyunca yalnızca 2 faiz indirimi beklenmesinin, risk algısını artıran önemli bir faktör olduğunu vurguladı.
Trump’ın politikaları da yatırımcı kararlarını etkiliyor. ABD'deki makroekonomik veriler, ekonominin soğumadığını gösterdiği için, yıl boyunca yalnızca bir faiz indirimi olabileceği ihtimali de fiyatlamaları zorlaştırıyor.
Bu belirsizliklerin yanı sıra, Trump’ın politikalarının yatırımcıların kararları üzerinde etkili olduğu ifade ediliyor. Bugün açıklanacak kişisel tüketim harcamaları, Fed'in gelecekteki adımlarına dair ipuçları verebilir.
Dün açıklanan verilere göre, ABD ekonomisi yılın üçüncü çeyreğinde yüzde 3,1 büyüyerek tahminleri aştı. Üçüncü çeyrekte kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi yüzde 1,5 artarken, çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi de yüzde 2,2 ile tahminlerin üzerinde gerçekleşti. ABD’de işsizlik maaşı başvuruları 14 Aralık haftasında 220 bine düşerek piyasa beklentilerinin altında kaldı. Philadelphia Fed İmalat Endeksi ise aralıkta eksi 16,4’e gerileyerek sektördeki daralmaya işaret etti.
Altının ons fiyatı 2.600 dolar seviyesinde dengelenirken, ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,56 seviyesinde işlem görüyor. Fed'in faiz indirimi konusunda temkinli olacağına dair beklentiler, dolara olan talebi artırarak dolar endeksini 108,5 seviyesine çıkardı. Brent petrol ise Çin'deki talep endişeleriyle son 5 iş gününde gerileyerek 72,1 dolarda işlem görüyor.
ABD başkanlık seçimlerinin ardından yükselen Bitcoin, Fed'in faiz kararının ardından gerileyerek şu an 97 bin dolardan işlem görmekte. New York Borsası'nda S&P 500 endeksi yüzde 0,09, Nasdaq yüzde 0,1 gerilerken, Dow Jones yüzde 0,04 yükseldi.
Avrupa borsaları, Fed'in faiz indirimlerinde temkinli hareket edeceğini açıklaması ve İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) politika faizini sabit tutmasının ardından düşüşle kapandı. BoE, kasımda yükselen yıllık enflasyon ve zayıf ekonomik büyümeye dikkat çekti. İsveç Merkez Bankası (Riksbank) beklentiler doğrultusunda faizini 25 baz puan indirerek yüzde 2,50’ye çekti, Norveç Merkez Bankası ise faizini yüzde 4,50’de sabit bıraktı.
Almanya'da açıklanacak Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verisi yatırımcıların odağında yer alırken, Avrupa borsalarındaki endeksler genel olarak düşüş yaşadı. Dün İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 1,14, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 1,78, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 1,22 ve Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 1,35 geriledi.
Asya borsalarında ise ABD'den gelen haber akışı ve Japonya ile Çin'deki ekonomik gelişmeler karışık bir seyir izletiyor. Japonya'da enflasyon kasımda tahminlere paralel olarak yüzde 2,9 arttı. Japonya Merkez Bankası'nın çekirdek enflasyon hedefi olan yüzde 2,4'e yaklaşması, faiz artırımı beklentilerini güçlendiriyor.
Çin Merkez Bankası, kredi faiz oranlarını sabit tutarken, bölgedeki ekonomik veriler de dikkatle izleniyor. Nikkei 225 endeksi yüzde 0,2, Kospi yüzde 1,6, Şanghay Bileşik Endeksi yüzde 0,1 geriledi, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yatay seyretti.
Yurt içinde ise Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi yüzde 1,52 değer kaybederek 9.765,12 puanda günü tamamladı. Dolar/TL ise yüzde 0,2 yükselerek 35,0940 seviyesinden kapanırken, şu an 35,1580 seviyesinden işlem görüyor. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) rezervleri, 13 Aralık haftasında 163,5 milyar dolara çıkarak tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşmış durumda.
Bugün yurt içinde piyasa katılımcıları anketi, tüketici güven endeksi ve yurt dışında ABD’de kişisel gelir ve harcamalar, çekirdek kişisel tüketim harcamaları, Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi ve Almanya'da ÜFE verileri takip edilecek. BIST 100 endeksi için 9.700 ve 9.600 destek seviyeleri, 9.900 ve 10.000 direnç seviyeleri olarak izlenecek.
